Thị trường Mỹ kết thúc ngày với đà tăng nhờ Fed cắt giảm lãi suất

Thị trường chứng khoán Mỹ đã kết thúc phiên giao dịch hôm thứ Năm với sự tăng trưởng vững chắc, được trợ lực bởi quyết định của Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất thêm một phần tư điểm phần trăm (25 bps). Diễn biến này củng cố xu hướng tích cực đã bắt đầu sau khi Donald Trump trở lại cương vị tổng thống Mỹ.

Fed cắt giảm lãi suất khi thị trường lao động suy yếu, lạm phát tiến gần mục tiêu

Cục Dự trữ Liên bang đã quyết định cắt giảm lãi suất 0,25%, viện dẫn các dấu hiệu suy yếu trong thị trường lao động và sự tiến triển từ từ của lạm phát tới mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương.

Thị trường phần lớn đã dự đoán động thái này và hầu như đã tính toán sự cắt giảm lãi suất vào các dự báo cho cuộc họp tháng 11. Các nhà đầu tư hiện đang theo dõi sát sao các bình luận tiếp theo từ các quan chức Fed có thể giúp làm sáng tỏ hướng đi tương lai của chính sách tiền tệ.

Kỳ vọng tăng trưởng kinh tế đẩy chỉ số lên cao

Kỳ vọng về việc quay trở lại các đợt cắt giảm thuế doanh nghiệp và sự nới lỏng quy định do Trump lãnh đạo đã thúc đẩy sự lạc quan của nhà đầu tư, đẩy các chỉ số chứng khoán chủ chốt lên cao. Chỉ số Dow Industrials và S&P 500 ghi nhận mức tăng lớn nhất trong một ngày trong hai năm qua trong phiên giao dịch gần đây, trong khi Nasdaq cũng không tụt lại phía sau, tiếp tục vận động trong sắc xanh.

Bình luận chuyên gia: "Cắt giảm lãi suất giữ mức độ giới hạn, nhưng đã nới lỏng"

"Fed đã giữ căng thẳng ra khỏi giai đoạn sự kiện này", ông Brian Jacobsen, kinh tế trưởng tại Annex Wealth Management ở Wisconsin cho biết. "Việc cắt giảm một phần tư điểm phần trăm vẫn giữ lãi suất liên bang ở mức độ giới hạn, nhưng không chặt chẽ như trước đây." Ông cho biết việc Donald Trump trở lại cương vị tổng thống có thể mang lại cải thiện nhẹ trong tăng trưởng, nhưng cũng có khả năng dẫn đến lạm phát tăng cao. "Fed có thể sẽ phải cắt giảm lãi suất ở mức độ thận trọng hơn", Jacobsen kết luận.

Chỉ số Mỹ kết thúc trái chiều

Chỉ số Dow Jones Industrial Average (.DJI) hầu như không thay đổi, giảm chỉ 0,59 điểm xuống còn 43,729.34. Chỉ số S&P 500 (.SPX) tăng 0,74%, tăng 44,06 điểm lên 5,973.10, trong khi Nasdaq Composite (.IXIC) có mức tăng lớn nhất, tăng 1,51%, tức 285,99 điểm, để kết thúc phiên ở mức 19,269.46.

Ngành truyền thông dẫn đầu khi Warner Bros Discovery tăng mạnh

Ngành truyền thông (.SPLRCL) là tăng trưởng mạnh nhất trong các lĩnh vực, tăng 1,92%. Điều này được hỗ trợ bởi mức tăng khổng lồ 11,81% của Warner Bros Discovery (WBD.O) sau khi công ty báo cáo lợi nhuận quý ba bất ngờ mạnh mẽ, tăng cường khuyến khích các nhà đầu tư đầu tư vào lĩnh vực này.

Ngành tài chính chững lại

Ngành tài chính (.SPSY) nằm trong những ngành tụt hậu, giảm 1,62% sau một đợt phục hồi mạnh trong phiên trước đó. Đáng chú ý, các ngân hàng (.SPXBK) giảm 3,09%, đảo ngược mức tăng đáng kể từ hôm thứ Tư. JP Morgan (JPM.N) và Goldman Sachs (GS.N) cũng thể hiện động thái tiêu cực, với cổ phiếu của họ giảm 4,32% và 2,32% tương ứng, tạo áp lực lên Dow.

Kỳ vọng cắt giảm lãi suất suy yếu

Tâm lý hướng tới việc tiếp tục cắt giảm lãi suất đã trở nên ít lạc quan hơn trong những tuần gần đây. Dữ liệu kinh tế chỉ ra sự bền bỉ trong nền kinh tế, điều mà có thể đẩy lạm phát lên cao. Kịch bản này rất có khả năng xảy ra khi các thay đổi về thuế quan và gia tăng chi tiêu của chính phủ dựa trên các chính sách của chính quyền Trump mới.

Powell: Fed sẵn sàng cho những thay đổi

Chủ tịch Fed, Jerome Powell lưu ý rằng quyết định cuối cùng về chính sách của ngân hàng trung ương trong tháng 12 chưa được đưa ra. Tuy nhiên, ông nhấn mạnh rằng Fed sẵn sàng điều chỉnh đường lối và nhịp độ hành động của mình dựa trên sự không chắc chắn hiện tại của nền kinh tế.

Các nhà đầu tư đang theo dõi sát sao Quốc hội

Một trong những yếu tố chính thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư vẫn là khả năng Đảng Cộng hòa giành kiểm soát cả hai viện của Quốc hội. Nếu điều này xảy ra, Donald Trump sẽ dễ dàng tiến xa hơn với chương trình nghị sự kinh tế của mình, điều này có khả năng sẽ tăng cường hỗ trợ cho khu vực doanh nghiệp và gây ra phản ứng tích cực trên thị trường.

Lợi suất trái phiếu Chính phủ rút lui sau đợt hồi phục

Sau một đợt tăng mạnh trong những tuần gần đây, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ đã tạm thời giảm. Lợi suất chuẩn, đạt mức cao nhất trong bốn tháng tại 4,479% vào thứ Tư, đã giảm nhẹ sau thông báo của Fed và đóng cửa ở mức 4,332%.

Tỷ lệ thất nghiệp duy trì ổn định

Theo dữ liệu được công bố hôm thứ Năm, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ở Mỹ tăng nhẹ vào tuần trước, cho thấy điều kiện thị trường lao động ổn định. Việc không có sự gia tăng đáng kể trong tỷ lệ thất nghiệp là một động lực giúp tăng lòng tin vào khả năng phục hồi kinh tế, làm giảm bớt những lo ngại về nhu cầu thay đổi khẩn cấp trong chính sách tiền tệ. Chỉ số NYSE và Nasdaq tăng mạnh, S&P 500 và Nasdaq Composite đạt mức cao kỷ lục

Tại Sàn giao dịch chứng khoán New York, số mã tăng giá áp đảo số mã giảm giá gần gấp đôi (1,94 đến 1). Trên sàn Nasdaq, tỷ lệ này là 1,18 đến 1. Chỉ số S&P 500 ghi nhận 56 mốc cao mới trong 52 tuần và chỉ có 4 mốc thấp mới, trong khi Nasdaq Composite ghi nhận 193 mốc cao mới và 88 mốc thấp mới.

Hoạt động giao dịch trên sàn chứng khoán Mỹ vượt các chỉ số trung bình

Khối lượng giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán Mỹ đạt 16,78 tỷ cổ phiếu vào thứ Năm, cao hơn nhiều so với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày 12,46 tỷ cổ phiếu trong 20 ngày giao dịch vừa qua.

Chỉ số toàn cầu MSCI tiếp tục tăng

Chỉ số MSCI của cổ phiếu toàn cầu (.MIWD00000PUS) tăng 0,9% đạt mức cao kỷ lục mới, báo hiệu sự thèm khát tiếp tục đối với các thị trường toàn cầu trong bối cảnh hoạt động kinh tế gia tăng.

Thị trường châu Âu tăng

Chỉ số STOXX 600 của châu Âu (.STOXX) tăng 0,6% sau một khởi đầu mạnh mẽ của giao dịch châu Á. Chỉ số này cũng được hỗ trợ bởi các cổ phiếu blue chip của Trung Quốc, tăng 3% (.CSI300). Tâm lý nhà đầu tư được thúc đẩy nhờ kỳ vọng các biện pháp kích thích hơn nữa, vượt lên trên những lo ngại về căng thẳng thương mại leo thang.

Lạc quan về thuế doanh nghiệp và giảm quy định

"Cổ phiếu đang phản ánh kỳ vọng về việc giảm thuế doanh nghiệp và phản ứng tích cực với triển vọng giảm quy định, điều này sẽ có lợi cho lợi nhuận," Naomi Fink, chiến lược gia trưởng tại Nikko Asset Management cho biết. Các công ty trên khắp các ngành công nghiệp nhìn thấy tiềm năng tăng trưởng mới trong chính sách, thúc đẩy sự quan tâm của nhà đầu tư đối với các tài sản chủ chốt.

Lợi suất trái phiếu tiếp tục giảm

Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tiếp tục giảm sau quyết định cắt giảm lãi suất của Fed, mặc dù các nhà phân tích cảnh báo rằng quá trình này có thể không bền vững như kỳ vọng dưới chính quyền mới của Trump.

Chiến thắng của đảng Cộng hòa: những tác động tiềm năng đến tăng trưởng và lạm phát

Có sự đồng thuận ngày càng tăng giữa các nhà kinh tế rằng chiến thắng trong bầu cử của đảng Cộng hòa có thể là một chất xúc tác cho chính sách tài khóa linh hoạt hơn. Matthias Scheiber, trưởng bộ phận quản lý danh mục đầu tư tại Allspring Global Investments, tin rằng hiệu ứng kết hợp của các thuế quan mới và kích thích có thể thúc đẩy nền kinh tế nhưng cũng tăng áp lực lạm phát.

Lợi suất: Phản ứng với việc cắt giảm lãi suất

Lợi suất trên trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 9 điểm cơ bản xuống còn 4,3355% vào thứ Năm, sau khi tăng 14 điểm cơ bản vào ngày hôm trước. Lợi suất kỳ hạn 30 năm cũng giảm hơn 6 điểm cơ bản xuống còn 4,5393% sau khi tăng mạnh vào ngày hôm trước.

Đồng đô la mất giá giữa đợt điều chỉnh

Đồng đô la giảm 0,7% so với rổ các đồng tiền chính, đảo ngược mức tăng trong ngày lớn nhất hôm thứ Tư trong hơn hai năm. Nhiều nhà giao dịch bắt đầu đóng các vị thế khi đối mặt với chiến thắng của Trump và đang chờ đợi quyết định tiếp theo của Fed, gây áp lực lên tâm lý thị trường.

Đồng euro tăng giá giữa thay đổi chính trị ở Đức

Đồng euro tăng 0,7% lên mức $1,0803, phần nào phục hồi sau mức giảm trung bình 1,8% vào ngày hôm trước. Đồng euro đang phục hồi khi các nhà đầu tư tiêu hóa các diễn biến chính trị mới nhất ở Đức, nơi Thủ tướng Olaf Scholz sa thải Bộ trưởng Tài chính Christian Lindner, dẫn đến sự sụp đổ của chính phủ liên minh và có khả năng dẫn đến bầu cử sớm. Dự báo đồng euro tăng giá

Các nhà phân tích Deutsche Bank lưu ý rằng mặc dù các sự kiện ở Đức vẫn còn ở giai đoạn đầu, nhưng sự ổn định chính trị tiềm năng có thể củng cố niềm tin vào đồng euro. Các dự báo kinh tế cũng chỉ ra những tác động tích cực có thể xảy ra nếu chính phủ mới áp dụng cách tiếp cận tài khóa tích cực hơn.

Lợi suất trái phiếu Đức tăng

Lợi suất trái phiếu 10 năm của Đức đã tăng 4,8 điểm cơ bản lên 2,441%, phản ánh kỳ vọng của thị trường đối với những phát triển chính sách của EU trong tương lai.

Ngân hàng Anh cắt giảm lãi suất giữa những rủi ro lạm phát

Trong khi đó, Ngân hàng Anh đã cắt giảm lãi suất xuống một phần tư điểm phần trăm, đây là động thái thứ hai như vậy kể từ năm 2020. Cơ quan điều tiết đã báo hiệu rằng các đợt cắt giảm khác sẽ diễn ra dần dần, do có rủi ro lạm phát gia tăng sau khi chính phủ mới trình bày ngân sách vào tuần trước.

Bảng Anh cũng có sự phục hồi

Đồng bảng Anh cũng đã phục hồi một số vị thế và tăng 0,8%, đạt mức 1,2986 USD sau khi giảm 1,24% vào thứ Tư.

Ngân hàng trung ương Na Uy, Thụy Điển giữ nguyên chính sách trước đó

Ngân hàng trung ương Na Uy và Thụy Điển đã có các cuộc họp vào thứ Năm, không có thay đổi đáng kể nào cho thị trường tiền tệ, hoàn toàn đáp ứng kỳ vọng của các nhà phân tích. Ngân hàng Norges quyết định giữ lãi suất ở mức cao nhất trong 16 năm, duy trì cam kết thắt chặt chính sách tiền tệ. Đồng thời, Ngân hàng Riksbank của Thụy Điển đã cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản, nới lỏng cách tiếp cận đối với chính sách tiền tệ.

Bitcoin đạt mức cao kỷ lục

Tiền điện tử Bitcoin đã nhanh chóng phục hồi các khoản lỗ gần đây và đạt mức cao kỷ lục mới là 76.780 USD qua đêm. Trong bối cảnh đó, Donald Trump đã nói rằng ông sẽ biến Hoa Kỳ trở thành "thủ đô tiền điện tử của thế giới", điều này đã làm tăng sự quan tâm của nhà đầu tư đối với tài sản kỹ thuật số.

Vàng và dầu cũng đang lấy lại đà tăng

Sau khi giảm mạnh hơn 3% vào thứ Tư, vàng đã cho thấy sự tăng trưởng tự tin, tăng 1,8% và đạt 2.707,21 USD mỗi ounce. Mặc dù vậy, giá vàng vẫn gần mức cao kỷ lục gần đây là 2.790,15 USD.

Giá dầu cũng cho thấy động thái tích cực sau khi bán tháo do cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ gây ra. Hợp đồng dầu thô Brent tăng 0,6% lên 75,40 USD một thùng, trong khi dầu thô WTI của Mỹ tăng 0,5% lên 72,04 USD một thùng.

Nvidia dẫn đầu

Nhà sản xuất chip AI hàng đầu này đã tăng 2,2%, được hỗ trợ bởi sự lạc quan của nhà đầu tư rằng các quy định và giảm thuế sẽ được nới lỏng sau chiến thắng bầu cử của ứng viên Đảng Cộng hòa. Vốn hóa thị trường của Nvidia đạt 3,65 nghìn tỷ USD, vượt qua kỷ lục cao của Apple vào ngày 21 tháng 10 và trở thành công ty giá trị nhất thế giới, theo LSEG.

Apple củng cố thị trường

Cổ phiếu Apple tăng 2,1% vào thứ Năm, nâng vốn hóa thị trường của công ty lên 3,44 nghìn tỷ USD. Sự gia tăng này là một phần của xu hướng rộng hơn trong ngành công nghệ, với chỉ số S&P 500 của các công ty công nghệ lớn tăng hơn 4% trong hai ngày qua khi Donald Trump giành chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống.

Nvidia dẫn đầu cuộc đua AI

Nvidia là người hưởng lợi lớn nhất từ cơn sốt AI gần đây, vượt trội hơn so với các ông lớn như Microsoft và Alphabet. Cổ phiếu của Nvidia đã tăng 12% trong tháng 11 và đã tăng gấp ba lần giá trị trong năm nay. Nvidia đang đều đặn vượt qua các công ty lớn nhất thế giới trong cuộc đua thống trị sức mạnh tính toán và công nghệ tiên tiến.

Sự tăng trưởng đáng kinh ngạc của vốn hóa thị trường

Ngày nay, vốn hóa thị trường của Nvidia vượt quá giá trị kết hợp của các công ty khổng lồ như Eli Lilly, Walmart, JPMorgan, Visa, UnitedHealth Group và Netflix. Các nhà phân tích dự báo doanh thu quý của Nvidia sẽ tăng 80% lên 32,9 tỷ USD khi công ty công bố kết quả vào ngày 20 tháng 11, nhấn mạnh ảnh hưởng ngày càng tăng của công ty trên thị trường toàn cầu.

Bộ ba công nghệ: cuộc chiến giành vị thế thống trị

Vào tháng 6, Nvidia tạm thời trở thành công ty giá trị nhất thế giới, nhưng sau đó đã bị Microsoft và Apple vượt qua. Ngày nay, ba gã khổng lồ công nghệ đang trong cuộc đua chặt chẽ giành vị trí hàng đầu, với mỗi công ty đều duy trì vốn hóa thị trường tương đương nhau.