На рынке бывают периоды, когда не происходит активного движения стоимости в одном или другом направлении. Такие периоды называются консолидация в трейдинге, также можно их назвать флетом.
Для торговли в такие периоды существуют определенные нюансы, которые необходимо знать и учитывать. Подробнее о них и других моментах, связанных с периодами флета, мы и поговорим в данной статье.
Узнать больше о самом процессе торговли на финансовых рынках, а также о различных тактиках, применяемых в трейдинге, можно из статьи «Что такое трейдинг».
Что такое консолидация простыми словами?
В реальности периоды консолидации на рынке появляются не так уж редко. Они также называются флетом, или боковым движением. В такие промежутки стоимость как бы движется внутри довольно узкого диапазона.
Этот диапазон ограничен с двух сторон двумя уровнями – поддержки и сопротивления. Линия поддержки находится снизу и строится по минимумам графика, а линия сопротивления находится вверху и строится по локальным максимальным точкам.
Аналитики считают, что в такие периоды участники торгов проявляют некоторую нерешительность. Во время восходящей тенденции на рынке доминируют покупатели, или «быки». А во время нисходящего движения – продавцы, или «медведи».
В период бокового движения ни те, ни другие трейдеры не имеют существенного преимущества либо берут передышку. Консолидация на рынке чередуется с направленным движением стоимости.
При этом промежуток бокового движения может быть лишь перерывом, после которого стоимость продолжает двигаться в прежнем направлении. Однако может произойти и так, что после флета цена кардинально изменит направление своего движения на противоположное.
В случае, когда перед тем, как на рынке начинается консолидация, доминировал восходящий тренд и стоимость совершается пробой верхней границы канала, то растущая тенденция продолжится.
Если же при восходящей тенденции после окончания периода флета график пробивает нижнюю линию, то с большой долей вероятности произойдет смена тренда с растущего на снижающийся.
В случае, когда предшествующая тенденция была нисходящей, а после консолидации график пробивает верхнюю границу канала, то с большой долей вероятности тренд сменится на восходящий.
Если после доминирования нисходящей тенденции и по окончании периода флета стоимость пробивает нижнюю границу, можно говорить о продолжении текущего тренда.
Консолидация в трейдинге причины возникновения
Боковое движение на рынке может возникать по ряду причин. Чтобы определить в результате чего образовалась консолидация в трейдинге, необходимо посмотреть сначала, где она образована.
Необходимо понимать, что наибольшее влияние на рынки оказывают крупные институциональные инвесторы и профессиональные трейдеры, которые представляют крупные компании.
Именно поэтому именно их действия могут произвести какие-либо существенные изменения на рынки и «подвинуть» стоимость актива в нужном им направлении.
1. Фиксация прибыли – одна из причин образования флета на рынке. Когда рынок на протяжении достаточно длительного времени демонстрирует направленное восходящее или нисходящее движение.
Зачастую после такой консолидации стоимость вновь продолжает двигаться в прежнем направлении. В основном это вызвано действиями профессиональных трейдеров, которые имеют очень крупные позиции и перекрывают позиции розничных трейдеров.
Соответственно ставки более мелких участников торгов, которые все еще верят в продолжение текущего тренда, отменяются, и направленное движение стоимости приостанавливается.
2. Накопление либо распределение позиций – это ситуация, при которой происходит смена доминирующей тенденции на противоположную. Крупные участники торгов начинают открывать позиции против текущего тренда, и в результате цена меняет свой курс.
При этом период накопления наступает после длительной нисходящей тенденции. В данном случае крупные игроки постепенно усиливают свои позиции на покупку и «подталкивают» рынок к смене тренда на восходящий.
Период распределения наступает после продолжительного восходящего движения. Крупные трейдеры постепенно начинают закрывать позиции на покупку и открывать на продажу, что способствует переходу рынка в нисходящий тренд.
Что такое период консолидации?
Консолидация в трейдинге может возникать на графиках с любыми временными промежутками. И в зависимости от выбранного таймфрейма, он может длиться от нескольких часов до нескольких месяцев.
Кроме этого, на низких таймфреймах велика вероятность получения большого количества ложных сигналов, так как стоимость совершает большее количество колебаний.
Однако короткие временные промежутки также находят своих «почитателей», это скальперы и другие трейдеры, предпочитающие краткосрочные стратегии. Особенность их тактики заключается в открытии большого количества небольших сделок, поэтому для них имеет значение каждое колебание.
Как же определить, что на рынке наступил флет? Это бывает проще сделать с ценными бумагами, которые имеют известные уровни поддержки и сопротивления. Данные линии могут образовывать различные фигуры: прямоугольник, треугольник, клин.
Кроме того, можно попробовать исходить из ширины самого диапазона. Как мы уже упоминали, во время бокового движения он достаточно узкий. Тем не менее, все торговые активы имеют разную степень волатильности, соответственно, и колебания могут быть различными.
Третий момент, на который следует обратить внимание – это объемы торгов. Данный показатель важен, и он не должен сильно изменяться. На всем промежутке консолидации объем торгов должен оставаться на низком уровне.
При определении бокового движения пользователю необходимо учитывать все три фактора: движение графика между линиями поддержки и сопротивления, небольшая ширина диапазона и снижение объемов торгов.
Фигуры, образующиеся во время консолидации
Когда наступает консолидация в трейдинге, она не обязательно образуется в форме четкого прямоугольника. График может при этом «рисовать» и другие фигуры, некоторые из которых указывают трейдеру на продолжение текущей тенденции, а другие – на смену тренда.
• Клинья – это такие формации, где две линии расположены не совсем параллельно друг другу, при этом сам канал наклонен вверх или вниз. Клин может быть восходящим, когда обе линии направлены вверх, либо нисходящим, когда линии стремятся вниз.
Одна из границ имеет больший наклон, чем друга, соответственно, они стремятся к пересечению друг с другом. Таким образом, границы канала становятся все уже и уже, пока наконец график не пробьет одну из границ.
• Треугольник также образуется двумя сходящимися линиями, которые в конце концов пересекаются друг с другом. Треугольники бывают снижающимися, растущими и симметричными.
• Флаг и вымпел – сравнительно небольшие по размеру фигуры консолидации. Их характерной особенностью является предшествующее резкое движение стоимости, которое образует «флагшток» данной фигуры.
Данные формирования относятся к категории продолжения текущей тенденции, поэтому после их образования с большой долей вероятности можно ожидать движения стоимости в прежнем направлении.
• Двойное и тройное дно/вершина – эта группа фигур относится к разворотным моделям. Они образуются после длительного доминирования «бычьей» или «медвежьей» тенденции.
В случае образования двойной/тройной вершины можно говорить о наступлении фазы распределения на рынке, а образование двойного/тройного дна свидетельствует о начале фазы накопления.
Как торговать в консолидации?
Есть два основных способа торговли в период консолидации: торговля внутри диапазона и на пробой. Когда же можно использовать каждый из данных способов? Давайте попробуем разобраться.
Как мы уже упоминали, ширина диапазона зависит от волатильности самого торгового инструмента. Если колебания стоимости не слишком велики, то коридор будет достаточно узким, и торговать внутри него не получится.
Если же колебания стоимости достаточно велики и ширина коридора позволяет совершать краткосрочные сделки, этим могут воспользоваться скальперы. Для этого необходимо использовать более низкие таймфреймы.
Позиции открываются при отскоке стоимости от одной из границ канала. При отскоке от нижней границы открываются сделки на покупку, а при отскоке от верхней линии – на продажу.
Если же диапазон слишком узкий и не подходит даже для скальпинга, необходимо искать возможности для торговли на пробой. Для этого необходимо отслеживать происходящее на рынке и искать сигналы к скорому прорыву.
При этом если до консолидации доминировала нисходящая тенденция и график пробивает нижнюю границу, нужно открывать короткую позицию. Если же стоимость устремляется вверх, это указывает на смену тренда и возможность для открытия лонг позиций.
В обратной ситуации после доминирования «бычьей» тенденции при совершении прорыва верхней границы, можно открывать сделки на покупку. При прохождении графиком через нижнюю границу тренд меняется, и можно открывать сделки на продажу.
Здесь также может быть два способа трейдинга: агрессивный и консервативный. При агрессивном стиле торговли сделки открываются сразу в момент пересечения графиком одной из границ канала. При консервативном подходе необходимо дождаться повторного тестирования границы и открывать сделку после этого.
Необходимо отметить, что для того, чтобы имел место действительный, а не ложный прорыв, вся свеча полностью должна выйти за пределы границ диапазона, а не только ее фитиль.
Сигналы, указывающие на прорыв
Для того, чтобы не пропустить наилучшие точки входа в позицию, нужно не только понимать, когда произойдет прорыв, но и в каком направлении продолжит свое движение стоимость.
Для того, чтобы определить курс движения стоимости после консолидации, необходимо учитывать различные факторы. Назовем основные из них:
• Направление движения стоимости до начала бокового движения. В подавляющем большинстве случаев доминирующая тенденция продолжается после небольшой «передышки» в виде флета на рынке. Считается, что тренд продолжает доминировать до тех пор, пока не произойдет его разворот;
• Модель, которая формируется во время флета. Мы уже говорили в предыдущих разделах, что консолидация может образовывать различные паттерны. Моделями продолжения считаются прямоугольники, треугольники, флаги и вымпелы;
• Изменение объемов торгов. Во время бокового движения объемы торгов значительно снижаются, и в них не наблюдается резких скачков. Однако в момент окончания консолидации объемы торгов начинают заметно увеличиваться.
Если пробитие графиком одной из границ канала совпадает с увеличением объемов, это указывает на продолжение движения цены в этом же направлении;
• Образование ложных прорывов. Такие прорывы происходят довольно часто, тем не менее с их помощью можно определить, в какую сторону график совершит настоящий прорыв. Зачастую действительный прорыв происходит в обратном направлении от того, в котором произошел ложный.
Это особенно актуально, если ложный прорыв случается против предшествующей флету тенденции. Таким образом, если направление ложного прорыва нисходящее, то настоящий с большой долей вероятности произойдет вверх. А если ложный прорыв происходит вверх, то настоящий будет в обратном направлении, то есть вниз.
Как отличить тренд от консолидации
Как уже упоминалось, боковое движение стоимости не всегда происходит только в узком диапазоне. Это связано с несколькими факторами, основный из которых – волатильность самого актива, выбранного для торговли.
Если стоимость актива внутри канала совершает довольно активные колебания, их бывает трудно отличить от направленного движения. Поэтому трейдеру необходимо понимать, как определить, преобладает на рынке трендовое движение или флет.
1. Одним из способов определения присутствия тренда на рынке является поиск паттернов HH (более высокие максимумы), HL (более высокие минимумы) и LH (более низкие максимумы), LL (более низкие минимумы).
На наличие на рынке растущего тренда указывает появление моделей HH и HL, то есть пики становятся все выше и также выше поднимаются впадины. В пользу снижающейся тенденции говорят модели LH и LL, то есть все более низкие последовательные вершины и более низкие впадины.
Для определения потенциальной смены текущей тенденции следует обращать внимание на появление «неправильных» моделей. Например, в ряду HH и HL появляется LH, это может стать сигналом при условии его подтверждения появлением паттернов LH и LL.
2. Для определения бокового движения необходимо выставить уровни поддержки и сопротивления и посмотреть, происходит ли движение стоимости внутри получившегося канала.
Если по большей части стоимость совершает движения внутри границ диапазона, даже иногда выходя за них, на рынке имеет место консолидация. Если же колебания стоимости невозможно «вписать» в коридор, то нужно искать тренд.
3. Еще один способ – это добавление на график технических индикаторов. Например, самый распространенный трендовый индикатор скользящая средняя (MA) помогает определить доминирующую тенденцию без особых сложностей.
Для более сильных сигналов можно использовать сразу две MA с разными периодами. Их сближение обозначает наличие консолидации, а отдаление друг от друга указывает на присутствие сильного тренда.
Индикаторы зон бокового движения
Трейдерам, которые предпочитают торговать только во время направленного движения стоимости, необходимо знать, когда оно закончится и рынок перейдет во флет. Для этих целей разработаны специальные индикаторы.
1. Как уже упоминалось, зачастую для определения текущего состояния рынка используются трендовые индикаторы, наиболее известным из которых являются скользящие прежние.
Притом используются они не по одной, а сразу по две или три. Также на основе данного показателя создаются новые индикаторы, такие как Аллигатор Вильямса, полосы Боллинджера и другие.
Например, в индикаторе полосы Боллинджера используется сразу три MA с разными периодами. Когда они расположены близко друг к другу, на рынке присутствует консолидация. Когда полосы расходятся и образуют достаточно широкий диапазон возникает трендовое движение.
2. Также для определения периодов бокового движения используются осцилляторы. Они не указывают, в какую сторону будет совершен пробой, однако помогают выявить флет на рынке.
Например, индикатор Accelerator Oscillator (AC) неплохо позволяет определить флет, так как при небольшой частоте колебаний его гистограммы становятся мелкими и не отходят далеко от базовой линии.
Еще одним популярным индикатором является RSI, демонстрирующий соотношение средних растущих цен закрытия к падающим ценам закрытия. Период консолидации подтверждается отсутствием дивергенции.
3. Еще одна группа индикаторов – индикаторы объемов, например, On Balance Volumes, Volumes и другие. Как мы уже говорили, период консолидации характеризуется снижением объемов.
При этом, необходимо отличать моменты активной борьбы между «быками» и «медведями», когда данная группа индикаторов показывает крупные противоположные объемы.
Заключение
В данной статье мы рассмотрена наиболее важные аспекты бокового движения стоимости актива, которое по-другому называется консолидация в трейдинге или флет.
Такие периоды возникают на рынке достаточно часто, ведь стоимость не может постоянно направленно двигаться в одном или другом направлении. На рынке периодически доминируют то «быки», то «медведи», однако всем им нужны моменты «передышки».
Именно такие моменты и называются консолидацией, притом возникать она может по нескольким причинам: в результате фиксации прибыли либо накопления или распределения позиций.
Можно ли торговать во время бокового движения? Вопрос неоднозначный, так как это зависит от ряда факторов. Основной из них – это волатильность самого актива, чем она выше, тем больше диапазон колебаний стоимости.
Соответственно, если ширина канала позволяет, то можно торговать и в период консолидации. В таком случае лонг позиции открываются при отскоке графика от нижней границы, а позиции шорт – от верхней границы.
Однако наиболее распространенной стратегией является торговля на пробой, то есть открытие сделок в момент выхода графиком за пределы образовавшегося ценового канала.
Для трейдера наиболее важны два момента: это вычислить сам момент пробоя, а также определить его направление. В этом пользователю могут помочь различные индикаторы, в том числе скользящие средние, осцилляторы, индикаторы объемов.
Кроме этого, сама форма, в которой образуется консолидация, может указывать на дальнейшее направление движения стоимости. Канал может образовываться в форме фигур продолжения тренда либо в форме разворотных паттернов.
Рекомендуем:
«Фигура «Треугольник» трейдинг»
Назад к статьям
