В процессе торговли все трейдеры стремятся приобрести как можно дешевле и продать как можно дороже. Это естественное желание, однако порой оно «затмевает» глаза и здравый смысл.
Поэтому так важно всегда понимать, в каком направлении в действительности движется рынок, и может ли на нем произойти действительный разворот или это просто ловушка. Именно о ловушках в торговле мы и поговорим в данной статье.
Узнать больше о других нюансах, связанных с торговлей на фондовых и других рынках, можно из статьи «Что такое трейдинг».
Что такое медвежья ловушка в трейдинге?
Итак, давайте рассмотрим подробнее, что же такое медвежья ловушка, трейдинг с учетом этого явления. Если сказать кратко, ловушка – это ложный прорыв, после которого текущая растущая тенденция не сменяется на падающую.
Медвежья ловушка, или капкан, «поджидает» трейдеров во время восходящей тенденции либо после периода консолидации. Когда на рынке отмечается небольшой спад, многие неопытные пользователи воспринимают это как сигнал к перемене тенденции.
Появление капкана заставляет неопытного трейдера воспринимать это как понижение стоимости актива и стимулирует желание открывать позиции на продажу.
Однако зачастую смены тенденции не происходит, и после небольшого отката движение цены вновь продолжается в направлении роста. А трейдер, попавший в ловушку, теряет свои средства.
Зачастую такие капканы искусственно создаются более крупными игроками на рынке. С помощью таких манипуляций они могут приобретать активы по более выгодной стоимости. А на рынке вновь продолжает доминировать «бычья» тенденция.
Медвежьи ловушки часто возникают на графиках ценных бумаг перспективных компаний. Например, в свое время ценные бумаги Tesla порождали скепсис у инвесторов и многие не верили в рост стоимости данного актива.
В связи с этим трейдеры продавали акции компании в периоды снижения их стоимости. На самом же деле все краткосрочные падения стоимости были лишь ловушками, после которых цена продолжала восходящее движение.
Кто такие «быки» и «медведи»
В трейдинге и инвестициях есть две наиболее обширные группы торговцев – это «быки» и «медведи». Одна категория торгует на повышение, а другая – на понижение курсов валют или стоимости тех или иных активов. Разберем более подробно представителей каждой из групп.
«Быки», или покупатели, рассчитывают на увеличение стоимости актива и пытаются на этом заработать. «Медведи», или продавцы, наоборот, стремятся извлечь прибыль из понижения стоимости актива.
Когда на рынке доминируют покупатели, выставляется много заявок на приобретение актива. Соответственно, котировки идут вверх, а рынок называется «бычьим». Когда же преобладают продавцы, они «давят» на стоимость, что заставляет ее понижаться. Такой рынок называется «медвежьим».
В зависимости от основной тактики торговли, которой придерживается пользователь, трейдеров можно разделить на «бычьих» и «медвежьих». Первые открывают короткие позиции, когда хотят избавиться от актива, который становится менее выгоден, то есть теряет в цене.
«Медвежьи» трейдеры имеют несколько другую тактику: они продают актив, чтобы позже выкупить его обратно по более выгодной для себя стоимости. Именно поэтому они чаще всего и попадают в медвежий капкан.
Видя импульс к снижению стоимости, торговец продает актив в надежде на то, что его стоимость опустится еще ниже, и он сможет выкупить его еще дешевле. Однако в реальности после небольшого снижения стоимость актива начинает повышаться, что приводит к потере активов и средств пользователя.
Как образуется медвежья ловушка
Необходимо понимать, что traps часто образуются вследствие манипуляций крупных игроков на рынке, обладающих большим количеством того или иного актива.
Дело в том, что предшествующий появлению капкана тренд может длиться на протяжении продолжительного времени. Поэтому, во время появления некоего сигнала к перемене тенденции, многие трейдеры воспринимают его как истинный разворот, хотя на самом деле он оказывается ложным.
В случае с медвежьей ловушкой это происходит следующим образом. На рынке присутствует большое количество покупателей, которые хотят приобрести актив, однако недостаточно продавцов.
Тогда покупатели повышают ставку, то есть цену, которую они готовы заплатить за актив. Это привлекает большее количество продавцов, что автоматически заставляет рынок идти вверх.
Но в то же время, когда активы покупаются, они оказывают давление на рынок, так как инвесторы могут получить прибыль только после продажи активов. Поэтому, когда происходят активные покупки, покупательское давление уменьшается и увеличивается давление продавцов.
Для увеличения спроса и повышения стоимости активов, компании могут опускать цены, чтобы рынки выглядели падающими. Видя такую ситуацию, неопытные трейдеры начинают продавать активы.
Цена актива понижается, крупные игроки возвращаются на рынок. Они начинают активно покупать, вследствие чего стоимость вновь начинает возрастать вместе с увеличением покупательского спроса.
Именно в период временного уменьшения стоимости торгового инструмента и образуется медвежий капкан. Многими трейдерами, которые в него попадают, движет не только неопытность, но и жадность, желание получения «быстрой» прибыли.
Почему трейдеры попадают в капкан
Казалось бы, что о ловушках на графиках известно уже достаточно много. Тем не менее, многие торговцы до сих пор продолжают в них попадать. Есть ряд основных причин, по которым трейдеры попадают в медвежьи или бычьи капканы. Разберем основные из них в этом разделе:
1. Отсутствие достаточного опыта. Зачастую в ловушки попадают неопытные пользователи, которые воспринимают каждое движение цены как потенциальный разворот.
Необходимо уметь отличать истинный пробой от ложного. Для этого можно пользоваться различными способами, отсюда вытекает следующий пункт.
2. Недостаточное использование инструментов для анализа рынка. Если трейдер использует малое число индикаторов и других аналитических инструментов, ему будет сложнее правильно оценить ситуацию.
Для того, чтобы принимать верные торговые решения, нужно видеть всю картину целиком. Поэтому резкий скачок стоимости либо резкое падение должно быть подтверждено с помощью разворотных графических или свечных паттернов, либо технических индикаторов.
3. Эмоциональная составляющая. Те трейдеры, которые подвержены влиянию эмоций и стресса, больше склонны попадать в капканы, чем спокойные и уравновешенные торговцы.
У каждого трейдера должна быть стратегия с четкими правилами входа в сделки и выхода из них. Если пользователь будет следовать своему торговому алгоритму, необдуманных решений будет меньше.
4. Психологическая составляющая. Бывает, что трейдер просто убеждает себя в том, что на рынке намечается разворот. Поэтому все сигналы, которые появляются на графике, он «подгоняет» под собственную интерпретацию происходящего, не обращая внимания на реальную ситуацию.
Как не попасть в ловушку
Теперь поговорим о том, как сделать так, чтобы минимизировать ущерб от такого явления как медвежья ловушка. Трейдинг-стратегия должна учитывать возможность появления такой ситуации и способы ее идентификации.
Существует несколько основных тактик для того, чтобы обнаружить ловушку на рынке и не попасться в нее. Перечислим основные из них:
1. Владение информацией о последних новостях в мире экономики и финансов. Например, в случае с акциями необходимо проверять информацию о компании-эмитенте.
Если в новостях отсутствуют какие-то серьезные негативные моменты, которые могут отрицательным образом сказаться на стоимости актива, это скорее всего указывает на подготовку медвежьей ловушки.
То же самое актуально и для любых других активов: для анализа валют необходимо изучать последние статданные по макроэкономическим показателям, наиболее значимые экономические и политические новости.
2. Проведение анализа объемов. Необходимо обращать внимание на то, как изменяются объемы торгов по ходу изменения ситуации на рынке. В момент, когда происходит ложный пробой, или медвежья ловушка, объемы торгов оказываются на более низком уровне, чем во время трендового движения.
3. Проверка условий образования тенденции. Существует некоторые правила, по которым на рынке формируется тренд. Используя эти правила, можно понять, действительно ли происходит смена тенденции или продолжается предыдущая.
Так, при растущей тенденции каждый последующий экстремум располагается выше предыдущего. При снижающейся тенденции, наоборот, каждый следующий минимум и максимум располагается ниже предшествующего.
Как избегать ловушек
Помимо названных в предыдущем разделе, есть еще несколько методов не попадаться в ловушки. Рассмотрим их более подробно в данном разделе.
• Поиск дивергенций/конвергенций – наиболее известный способ обнаружения медвежьей ловушки. В данном случае нас интересует именно бычья дивергенция. Расхождение в движении графика котировок и графика индикатора считается мощным сигналом, в особенности, когда образуется на высоких таймфреймах.
Как правило, для выявления дивергенции на графике используются осцилляторы, например, MACD. Данный индикатор состоит из гистограммы и двух скользящих средних.
Когда на ценовом графике происходит пробой и быстрое изменение стоимости актива, а на графике MACD образуется дивергенция или конвергенция, это указывает на появление ловушки.
• Использование уровней Фибоначчи. Они наносятся на график в виде сетки с определенными значениями. Эти линии определяют сильные уровни support и resistance, при прохождении через которые стоимость может совершить истинный разворот.
Кроме этого, данные уровни могут служить ориентирами для выставления защитный ордеров. Однако, данный способ подходит для опытных пользователей, новичкам будет сложнее его использовать.
• Проведение свечного анализа. Для того, чтобы заранее предвидеть образование ловушки, можно искать на графиках свечные комбинации. В случае с медвежьими ловушками необходимо искать «бычьи» паттерны.
Свечи сами по себе могут образовывать различные комбинации, которые иногда включают в себя лишь одну свечу определенного типа. Такие комбинации могут свидетельствовать о продолжении доминирующего тренда или его развороте.
В случае с медвежьей ловушкой нужно обращать внимание на свечные модели, которые указывают на дальнейший рост стоимости. К таким паттернам относятся: «молот», «поглощение», «утренняя звезда» и другие.
Что такое бычья ловушка в трейдинге?
Бычья ловушка – это прямая противоположность паттерну медвежья ловушка. Трейдинг-стратегии «бычьих» торговцев должны учитывать возможность появления данного явления и знать, как с ним работать.
Бычий trap может появиться, когда на рынке доминирует «медвежья» тенденция. После продолжительно снижения стоимости актива многие трейдеры ждут разворота цены в сторону роста.
В основном это делается из-за желания приобрести актив по наиболее низкой стоимости, а затем дождаться роста цены и выгодно продать его.
Как только появляется на графике намечается попытка стоимости совершить разворот в сторону повышения, многие неопытные трейдеры начинают открывать сделки на покупку.
Однако зачастую такое внезапное увеличение стоимости бывает очень краткосрочным. После чего цена продолжает снижаться и даже зачастую опускается еще ниже предыдущих отметок.
У торговцев, попавших в бычью ловушку всего два варианта дальнейшего развития событий. Они могут либо продают актив по невыгодной цене, либо держать его в надежде на то, что стоимость все же развернется, и им удастся отыграть свой убыток.
Такая ситуация возникает с акциями фармацевтических компаний в периоды разработки и вывода на рынок новых лекарств. Это занимает достаточно продолжительное время, так как лекарственное средство проходит достаточно много этапов.
Далее все зависит от финального результата: если компании удается создать новый уникальный продукт, на который есть спрос, то и стоимость акций компании начинает расти вместе с популярностью нового лекарства.
Как избежать попадания в бычий капкан
Бычьи капканы часто появляются вследствие манипуляций крупных игроков на рынке. С помощью таких ловушек для продавцов создаются выгодные условия.
Когда другие трейдеры считают, что стоимость актива начинает расти, «медведям» представляется возможность продать актив по более высокой цене и получить больше прибыли.
Хотя иногда бычьи капканы образуются вследствие естественного движения цены. Например, как краткосрочная реакция трейдеров на выход каких-либо новостей или событий.
Вне зависимости от того, по какой причине на рынке образуется бычий капкан, есть несколько методов уменьшить риск попадания в него.
1. Мы уже не раз говорили о том, что ловушка формируется в виде пробоя. В данном случае это пробой линии сопротивления. Поэтому для подтверждения разворота необходимо дождаться повторного тестирования графиком этого уровня.
Если стоимость повторно тестирует уровень и закрепляется над ним, это может указывать на истинность пробоя и, соответственно, отсутствие бычьей ловушки.
2. Подтверждения пробоя с помощью объемов торгов. Индикаторы объемов уже встроены в современные торговые терминалы, поэтому их без труда можно наложить на любой график.
Мощное движение стоимости актива в восходящем направлении вкупе с резким увеличением объемов торгов с большой долей вероятности подтверждает разворот. Если же вместе с резким скачком цены увеличения объемов не происходит, это может указывать на образование ловушки.
3. Как и в случае с медвежьим капканом, в качестве дополнительных аналитических инструментов можно применять осциллятор, такие как: MACD, RSI или Стохастик.
Данные инструменты помогают выявить области перепроданности или перекупленности актива, а также дивергенции и конвергенции на графике.
Медвежья ловушка трейдинг
И все же возможно ли торговать в периоды появления капканов на рынке? Как использовать их для своего блага и учитывать в своих торговых стратегиях? Давайте рассмотрим варианты торговых алгоритмов в данном разделе.
Одной из стратегий является торговля на выходе из капкана. Данный алгоритм предусматривает открытие позиции после формирования медвежьей ловушки. В качестве дополнительного инструмента используется индикатор RSI.
Для подтверждения образования trap необходимо наличие бычьей дивергенции на графике осциллятора. Также немаловажным правилом является использование достаточно высокого таймфрейма, например, H4.
Далее необходимо проанализировать свечные паттерны, подтверждающие бычью тенденции. После выхода стоимости из капкана и закрепления над уровнем поддержки можно открывать позицию.
Другой вариант торговой стратегии является более рискованным, чем предыдущий, и подразумевает торговлю внутри самого капкана. Такую тактику можно реализовать только с помощью нескольких подтверждений.
В данной стратегии используются показания индикатора MACD, который должен указывать на наличие дивергенции. Кроме этого, подтверждающими сигналами является появление свечных разворотных бычьих комбинаций, таких как «перевернутый молот».
Когда есть такие подтверждения, то длинную позицию можно открывать уже внутри медвежьей ловушки. Таким образом, можно получить прибыль даже за счет небольшого периода роста стоимости.
Для установки защитных уровне также есть свои правила. Стоп-Лосс выставляется чуть ниже точки входа, то есть образования медвежьего капкана. Фиксацию прибыли необходимо осуществлять во время появления медвежьих комбинаций, например, «падающей звезды».
Правила для трейдеров
Для того, чтобы торговцу не потерять свои сбережения в то время, как на графике образуется медвежья ловушка, трейдинг должен вестись с учетом некоторых правил. Мы постарались собрать основные из них в данном разделе.
1. Получайте знания и опыт, тренируйтесь на демо-аккаунтах. Зачастую в ловушки попадают именно неопытные трейдеры, которые чуть ли не каждое ценовое движение воспринимают как потенциальный разворот.
2. Не поддавайтесь влиянию эмоций. Все торговые решения должны приниматься с «холодной» головой, чувства никогда не являются хорошими советчиками в трейдинге. Ваши решения должны быть обдуманными и взвешенными.
3. Разработайте свою торговую стратегию и строго придерживайтесь ее правил. Об этом часто говорится, однако не все пользователи применяют это правило на практике. Торговый алгоритм должен включать в себя инструкции для входа и выхода из сделок в различных ситуациях.
4. Как мы уже говорили, медвежья ловушка – это ложный пробой, который дает трейдеру надежду на смену восходящей тенденции на снижающуюся. Для подтверждения или опровержения истинности пробоя можно использовать массу инструментов: от технических индикаторов до свечных комбинаций.
5. Применяйте сразу несколько инструментов для анализа текущей ситуации на рынке. Для этих целей хорошо подходят индикаторы объемов, осцилляторы, а также свечные паттерны, которые формирует сам график.
6. Параллельно с анализом графика необходимо изучать новостной фон, то есть добавлять фундаментальный анализ. Нужно контролировать выход финансовых отчетов компаний, публикацию важных статистических данных и другие экономические и политические новости.
7. Прибегайте к установке защитных ордеров, чтобы не потерять средства в том случае, если пробой все же окажется ложным. В такой ситуации даже при попадании в капкан, ваши потери будут минимальными.
8. Выбирайте более высокие таймфреймы для того, чтобы видеть полную картину происходящего на рынке. Даже если для торговли вы используете более короткие временные промежутки, проверяйте правильность своей тактики с помощью старших таймфреймов.
Заключение
В данной статье мы рассмотрели основные понятия и нюансы, связанные с возникновением медвежьей и бычьей ловушек на графиках. Они могут появляться на графиках совершенно любых активов и зачастую искусственно создаются крупными игроками.
Попадают в такие капканы неопытные трейдеры, у которых нет достаточного количества знаний и навыков для того, чтобы правильно оценить сложившуюся на рынке ситуацию. Капкан образуется в виде ложного пробоя в одном или другом направлении.
В случае с медвежьей ловушкой пробой происходит на растущем тренде или после окончания периода консолидации в сторону снижения стоимости. Однако такое падение оказывается краткосрочным, и стоимость продолжает движение вверх.
В случае с бычьим капканом, наоборот, на рынке имеет место нисходящая тенденция, которая прерывается краткосрочным скачком цены. После короткого периода роста стоимость продолжает снижаться.
В периоды появления ловушек неопытные трейдеры открывают позиции против текущего тренда, в результате чего теряют свои средства. Есть несколько способов для того, чтобы избегать попадания в капканы, которые были описаны выше.
Рекомендуем:
«Фигура «Треугольник» трейдинг»
Назад к статьям
