Графики являются одним из важнейших инструментов как для трейдеров, так и инвесторов. С их помощью информация о стоимости актива представляется в наиболее наглядном и понятном отображении – визуальном.
Поэтому для каждого пользователя важно уметь их понимать и анализировать, извлекая максимум информации. Для этого можно прибегать к помощи дополнительных средств, однако можно проводить анализ, опираясь только на показания самого графика.
Чтобы узнать подробнее, какие бывают разновидности графиков и как можно их анализировать, рекомендуем ознакомиться со статьей «Графики трейдинга: Полное руководство».
Как читать графики на бирже
Графики изменения стоимости того или иного актива являются отображением поведения людей. Так как человеческая натура неизменна, можно предположить, что поведение людей повторяется из года в год и из десятилетия в десятилетие.
Именно на этом предположении строится теория о цикличности рынка. Поэтому большинство трейдеров убеждены в том, что, если провести корректный анализ исторических данных котировок, можно сделать адекватный прогноз развития событий в будущем.
В частности, с использованием только графиков может осуществляться анализ с помощью графических паттернов, или фигур, которые периодически образуются. Некоторые из паттернов встречаются чаще, другие реже, одни могут быть похожи на другие.
Для корректного выявления той или иной фигуры необходимо достаточно большое количество знаний и опыта. Но главным навыком является способность отличить паттерны продолжения тенденции от разворотных фигур.
Есть несколько вариантов торговли с помощью графических паттернов. Наиболее рискованным является открытие позиций в самом начале формирования модели. Пользователи, которым удается распознать паттерны на ранних этапах их формирования, могут получить наибольшую прибыль.
Тем не менее, вход в позицию на ранних этапах формирования графических может обернуться как прибылью, так и убытками. Мы уже говорили о том, что в начале своего формирования одни модели могут быть похожи на другие.
Поэтому более консервативным способом торговли является открытие позиций в момент, когда паттерн полностью сформировался. Кроме этого, необходимо также подтверждение правильности образования модели с помощью других средств, например, объемов.
Кроме этого, одним из недостатков данной разновидности анализа является субъективность. Разные пользователи в силу наличия у них разного количества знаний и опыта могут видеть на графиках разные паттерны либо не видеть их вообще.
Биржевые графики
Графики имеют важное предназначение для каждого пользователя. Во-первых, они отражают стоимость актива в текущий момент, а во-вторых, дают возможность увидеть, как она меняется с течением времени.
Современные торговые терминалы дают возможность рассматривать графики в различных временных интервалах от нескольких минут до нескольких лет. Таймфреймы выбираются пользователями в соответствии с избранной торговой стратегией.
Для краткосрочных стратегий используются более короткие временные интервалы, а для средне- и долгосрочных – более длинные, начиная от дневного и выше. При этом высокие таймфреймы позволяют увидеть более полную картину.
На них отображается меньше колебаний цены, соответственно поступает меньше сигналов для открытия сделок, однако они считаются более достоверными и надежными.
На графиках с более короткими временными промежутками отражается больше ценовых колебаний, соответственно и сигналов генерируется гораздо большее количество. Тем не менее, многие из них могут оказаться ложными.
Трейдеры, предпочитающие краткосрочные стратегии, совершают большое количество сделок в течение одного дня. При этом каждая из таких сделок может принести прибыль буквально в несколько пунктов.
Долгосрочные трейдеры, или инвесторы, вкладывают средства на длительный срок, не рассчитывая на получение сиюминутной прибыли. Однако перед тем, как совершить инвестиции, необходимо провести тщательный анализ активов. Для этого используются биржевые графики.
Анализируя графики изменения стоимости того или иного актива, пользователю следует обратить внимание на то, как его цена вела себя в прошлом и какие есть дальнейшие перспективы.
Однако в этом случае одного технического анализа будет недостаточно. Необходимо также использовать фундаментальный анализ, которые включает в себя изучение влияния всех важных новостей на стоимость.
Фундаментальный анализ
Данная разновидность анализа необходима при оценке текущей стоимости активов, а также перспектив их дальнейшего роста. Он проводится на основе достаточно широкого набора факторов.
Это делается с целью того, чтобы выявить недооцененные или переоцененные активы. Недооцененными являются активы, которые в настоящее время стоят относительно дешево, но имеют потенциал для роста. Такие активы нужно приобретать.
Переоцененными считаются активы, которые стоят слишком дорого. От них нужно избавляться, так как они уже вряд ли смогут подняться в цене еще выше.
Нужно понимать, что стоимость в настоящий момент не всегда соответствует реальной цене. Считается, что именно в долгосрочной перспективе рынок сможет приблизить рыночную стоимость к справедливой цене.
Именно поэтому инвесторы стараются вычислить реальную стоимость на основе финансовых показателей компании и других факторов. Если текущая стоимость оказывается ниже реальной, актив выгодно приобретать, так как он имеет может вырасти в цене.
В случае, когда цена в настоящий момент оказывается выше реальной, такой актив вряд ли сможет показать сильный рост в будущем. Поэтому вкладывать в него средства нежелательно.
С помощью фундаментального анализа оценивается финансовое положение компании или отрасли, в которой она работает. Также данный вид анализа учитывает влияние политических и экономических факторов на стоимость актива.
Преимущественно фундаментальным анализом пользуются портфельные инвесторы, а также финансовые аналитики. Первым это нужно для подбора лучших активов для своих инвестиционных портфелей. Вторые прибегают к этой разновидности анализа при консультировании клиентов.
При составлении инвестиционного портфеля очень важно сделать его диверсифицированным. То есть добавить в него активы с разной степенью риска и потенциальной прибыльностью. Так, если одни активы не дадут желаемого дохода либо принесут убытки, другие смогут их компенсировать.
Как читать биржевые графики
Каждый график стоимости актива может быть изображен различными способами. Это может быть простая линия, в таком случае график будет называться линейным.
Он является самой простой формой отображения информации, строится по ценам закрытия в заданный промежуток времени (1 минута, 1 час и так далее). Зачастую он используется для проверки актуальной стоимости актива в режиме онлайн, так как быстро загружается.
При этом такой график не несет в себе достаточное количество информации, которую можно использовать для анализа. Хотя его можно применять, чтобы не перегружать «картинку» при накладывании большого количества индикаторов на график.
Более информативными являются другие разновидности графиков: свечной, кластерный, график баров и другие. Какую информацию может дать каждый из них, мы и рассмотрим более подробно.
Графики, отображенные в виде баров и японских свечей, во многом очень схожи. Каждый элемент такого графика несет в себе информацию о максимальной и минимальной стоимости за выбранный период, а также цене открытия и закрытия.
Разница между ними заключается в том, что бары имеют засечки, которые обозначают цены open и close, а в свечном графике за эти показатели отвечает само «тело» свечи, а максимум и минимум отображается с помощью теней.
Кроме этого, свечные графики имеют дополнительные цветовые обозначения. Зеленым или белым цветом обозначаются свечи, в которых наблюдается увеличение стоимости, а красным или черным – свечи, где происходит снижение котировок.
Если же пользователь хочет получить еще больше информации от одного графика, то можно использовать еще одну форму отображения – кластеры.
Кластеры позволяют увидеть объем совершенных в каждом периоде продаж и покупок актива. При этом покупки обозначаются зеленым цветом, а продажи – красным.
Такое отображение позволяет выделить наибольшие объемы совершенных сделок в одном и другом направлении. Кроме этого, с помощью кластеров можно определить, доминируют в настоящее время продавцы или покупатели.
Основные показатели биржевых графиков
Для проведения анализа графиков акций можно использовать большое количество показателей, в том числе накладывать на графики технические индикаторы. Однако для того, чтобы получить самую основную информацию об активах для инвестиций, опытные трейдеры используют четыре главных показателя.
1. Линия тренда позволяет пользователю определить, увеличивается или уменьшается стоимость актива с течением времени. Если эта линия стремится вверх, это указывает на положительный, или растущий тренда. Если линия двигается вниз – это говорит об отрицательном, или падающем тренде.
Кривая стоимости актива не всегда совершает резкие движения в одном или другом направлении, иногда она может двигаться в пределах условного коридора. Такое движение называется флетовым или боковым.
Однако бывают моменты достаточно резких и мощных колебаний. В таких ситуациях инвесторы не начинают сразу продавать или покупать акции, они ищут дополнительные сведения о ситуации на рынке: изучают отчетность либо экономические новости. Таким образом удается выяснить реальную причину и принять взвешенное решение.
2. На каждом графике необходимо найти уровни поддержки и сопротивления. Первый уровень – это нижняя граница, ниже которой стоимость актива не опускается. Второй уровень – это верхняя граница, выше которой цена не поднимается.
Линии поддержки и сопротивления используются инвесторами для того, чтобы определить, когда нужно покупать или продавать актив. Когда стоимость достигает уровня поддержки, актив нужно покупать, а когда оказывается на уровне сопротивления – продавать.
3. Выплата дивидендов. Помимо перспектив роста самой ценной бумаги, инвесторы при вложении средств часто обращают внимание на то, выплачивает ли компания дивиденды держателям своих акций.
Молодые и растущие компании зачастую вкладывают всю свою прибыль в дальнейшее развитие компании и дивиденды не выплачивают. Более крупные компании, которые уже давно оперируют на рынке, зачастую делают такие выплаты раз в месяц или квартал. Это пассивный доход для инвестора.
Также компании могут проводить еще одну операцию для привлечения потенциальных инвесторов – дробление акций. За счет этого увеличивается общее число ценных бумаг в обращении. Такие манипуляции проводятся с целью повышения спроса и привлечения большего количества вкладчиков.
4. Объемы торгов обозначают общую сумму, на которую были совершены сделки по покупке или продаже того или иного актива за заданный промежуток времени. Объемы в основном создаются за счет крупных игроков – институциональных инвесторов.
Частные инвесторы отслеживают складывающуюся на рынке в результате действий крупных игроков ситуацию и таким образом оценивают потенциал цены акций. Если объемы увеличиваются – это говорит о предстоящем росте стоимости ценных бумаг, если уменьшаются – о предстоящем снижении цены.
Как инвестору использовать графики
Для инвестора при принятии решения о вложении своих средств важно обратить внимание на некоторые моменты, которые он может увидеть именно на графиках.
Один из таких нюансов – это понимание того, как другие участники торгов оценивают ситуацию в компании-эмитенте. Инвесторы зачастую приобретают акции на длительный срок и не всегда уделяют внимание отслеживанию новостей.
Если на рынке отмечается снижение стоимости актива, это может послужить сигналом к проверке текущего состояния дел компании и дальнейших перспектив ее роста. Для этих целей подойдет использование графиков с более высокими временными интервалами – от 6 месяцев и выше.
Волатильность имеет немаловажное значение. Для трейдеров, которые зарабатывают на краткосрочных изменениях стоимости актива, этот параметр должен быть максимально высоким. В таком случае у них появится больше возможностей для заработка.
Для инвесторов же, наоборот, предпочтительнее вкладывать средства в активы, имеющие низкую волатильность. Так как если инвестор окажется слишком эмоциональным, то он может начать продавать акции в случае внезапного снижения их стоимости.
Обычно на графиках, изображенных в виде баров или свечей, хорошо видны такие моменты: если актив имеет большую разницу между минимальной и максимальной ценами, то бары на графике получаются более длинными.
Если инвестор видит такую картину, то скорее всего откажется от вложения денег в такой актив.
Третий показатель – ликвидность того или иного актива. Для определения этого параметра используются объемы торгов. Чем большие объемы торгов по тому или иному инструменту, тем выше его ликвидность.
Ликвидность позволяет при необходимости быстро и выгодно продать актив, так как он пользуется высоким спросом на рынке. Такие инструменты обязательно должны быть в портфеле каждого инвестора, так как они могут обеспечить его «быстрыми» деньгами в случае необходимости.
Как финансовые инструменты обозначаются на графиках
На каждом графике отображается изменение стоимости лишь одного торгового инструмента. На разных рынках есть разные активы: на рынке Форекс – это различные валютные пары, на фондовом рынке – акции, облигации, на товарных рынках – нефть, драгметаллы и другие товары и сырье.
Название актива подается на графике, как правило, в сокращенном виде. Есть общепринятые аббревиатуры, которыми обозначаются те или иные активы. они состоят из нескольких прописных букв.
Например, в аббревиатурах валют используются буквы названия страны и самой валюты. Американский доллар – USD (United States + dollar), канадский доллар – CAD (Canada + dollar), британский фунт – GBP (GreatBritain + pound).
Названия компаний – это сокращения, включающие в себя несколько гласных и согласных букв. Они называются тикерами и пишутся со знаком: AAPL – Apple, MSFT – Microsoft, BA – Boeing.
Для обозначения валютных пар есть некоторые особенности. Они включают в себя сокращенные названия обеих валют, которые могут быть записаны слитно или через дробь.
При этом первая валюта в паре является базой, то есть тем инструментов, с которым непосредственно осуществляется торговля. А вторым компонентом является валютой котировки – это валюта, выражающая стоимость базы.
К примеру, в паре EURUSD: EUR – это база, с которой проводятся операции по покупке и продаже, а USD – это валюта котировки. То есть в данном примере стоимость евро выражается в американских долларах.
Подробнее о таймфреймах
Таймфреймы, или временные промежутки отображаются на графике с помощью латинских букв и одной или нескольких цифр. Так, приняты следующие обозначения: M – минута, H – час, D – день, W – неделя, MN – месяц.
Сразу после названия торгового актива в информационной строке вверху графика указывает выбранный пользователем таймфрейм: Н4, М15, D1 и так далее.
Соответственно, если рассматривать 15-минутный временной промежуток, точки на графике будут появляться каждые 15 минут. В случае с линейным графиком будет выстраиваться одна кривая линия.
В случае если график отображается с помощью японских свечей или баров, то каждый его элемент будет содержать информацию о цене open и close, а также максимальной и минимальной стоимости за заданный промежуток времени.
Как мы уже отмечали, существует взаимосвязь между выбором таймфреймов и торговой стратегией, которую использует трейдер. Однако есть и другая закономерность, касающаяся волатильности самих активов.
Чем более волатильным является актив, тем чаще может изменяться его стоимость. Соответственно для таких активов лучше устанавливать более короткие временные промежутки. Они будут отражать даже самые минимальные колебания стоимости актива.
Для более «стабильных» активов нет смысла выбирать короткие таймфреймы, так как при таком отображении будет создаваться ощущение, что рынок все время находится во флете.
Например, стоимость акций компании может показать значительные изменения в течение года или даже нескольких лет, но никак не нескольких минут или часов.
Поэтому при анализе ценных бумаг для вложения средств инвесторы зачастую выбирают более высокие таймфреймы. Это делается для того, чтобы увидеть более полную картину, как изменялась с течением времени стоимость актива и демонстрирует ли он постоянный, устойчивый рост.
Какие использовать таймфреймы для анализа
Выше мы уже говорили о том, что общая картина лучше видна на более высоких таймфреймах, так как они содержат меньше ценового «шума», то есть мелких колебаний.
Кроме этого, нет никакого смысла выбирать короткие временные промежутки для ценных бумаг, так как они могут не показать вообще никакого движения либо оно может быть очень незначительным в течение нескольких минут, часов или даже дней.
Опытные трейдеры и инвесторы знают, что анализ следует всегда проводить на более высоких таймфреймах, например, месячном. Это обусловлено, рядом причин.
Во-первых, сигналы, возникающие на таких временных промежутках, являются более достоверными. Кроме этого, образующиеся на таких графиках паттерны с большой долей вероятности окажутся настоящими, а не ложными.
Во-вторых, при использовании отображения графика в виде свечей образование комбинаций свечей на длинных временных промежутках также дает более сильные и надежные сигналы.
В любом случае при использовании разных временных промежутков лучше придерживаться такого правила: начинать с более высоких таймфреймов и заканчивать более низкими.
Поэтому новичкам вообще не рекомендуется опускаться ниже 4-часового интервала. Вообще универсальным таймфреймом для среднесрочной и долгосрочной торговли является дневной.
Используя его, нужно контролировать график 1 раз в день, после закрытия очередной свечи или бара. Такой вариант отлично подходит для совмещения торговли, которая не является основным видом деятельности, с основной работой.
Более опытные трейдеры зачастую используют в работе одновременно несколько таймфреймов для одного актива. При этом на более старших они проводят анализ, а младшие используют для поиска наиболее подходящих точек входа.
Основные постулаты при использовании биржевых графиков
Для успешного использования долгосрочных стратегий и инвестирования участникам торгов необходимо знать некоторые правила и закономерности. Мы постарались собрать основные из них в этом разделе:
1. Умение читать графики необходимо всем: дей-трейдерам, использующим краткосрочные стратегии, и инвесторам, вкладывающим средства в ценные бумаги сроком на несколько лет.
2. Для трейдеров умение читать графики необходимо для принятия решений относительно покупки или продажи актива в конкретный момент времени. А для пользователей, предпочитающих долгосрочные стратегии, графики используются преимущественно для оценки потенциальной доходности актива и поведения его стоимости в прошлом.
3. Для инвесторов графики необходимы для получения информации о волатильности и ликвидности активов, а также для проведения технического анализа с помощью графических паттернов или индикаторов.
4. Графики являются наиболее понятным и легким для восприятия способом отображения изменений стоимости того или иного актива. Можно сравнивать цены с помощью таблиц, но даже самый простой вариант графика, линейный, даст пользователю гораздо больше информации. Используйте ее, учитесь получать максимум из того, что вы видите.
5. Совмещайте методики технического и фундаментального анализа. Это важно как при подборе активов для долгосрочного вложения средств, так и впоследствии при контроле и оптимизации своего инвестиционного портфеля. Технический анализ дает возможность прогнозировать само движение цены, а фундаментальный – понять причины такого движения.
6. Каждый из видов отображения графика имеет свои преимущества и недостатки. Используйте тот, который в большей степени соответствует вашим потребностям. Линейный график несет в себе меньше всего информации, однако не перегружает картинку и позволяет одновременно использовать несколько индикаторов и не создавать путаницу.
7. Наиболее информативными способами отображения информации о стоимости актива являются бары и свечи. При этом свечи сами по себе могут применяться для анализа, так как образуют определенные комбинации, которые могут указывать на продолжение текущей тенденции либо ее разворот. Основные из этих комбинаций нужно знать и обращать внимание на их появление на графике.
8. Для анализа используйте графики с более высокими таймфреймами. Они позволяют увидеть более полную картину и дают более точные сигналы, так как на них отсутствует рыночный «шум».
Заключение
В данной статье мы рассмотрели особенности анализа и применения биржевых графиков. Графики, которые используются для среднесрочных и долгосрочных стратегий несколько отличаются от тех, что применяются для краткосрочных.
Пользователи, торгующие на бирже, как правило, используют отображение графиков с помощью японских свечей, так как они включают в себя большее количество информации об изменении стоимости актива за каждый период.
Кроме этого, для биржевых графиков устанавливаются более высокие таймфреймы: от 4-часового и выше. Наиболее универсальным считается дневной таймфрейм, так как он подразумевает контроль ситуации на рынке всего 1 раз в день после закрытия торговой сессии.
Долгосрочные инвесторы используют графики для определения волатильности актива, то есть величины колебаний его стоимости, а также ликвидности, то есть возможности быстро и выгодно продать актив в случае необходимости.
Кроме этого, биржевые графики дают возможность увидеть, как ведут себя другие участники торгов. В связке с фундаментальным анализом можно не только увидеть, как меняется цена, но и понять, почему это происходит и как долго может продолжаться такой тренд.
Для этого на графике можно находить паттерны, которые периодически образуются и указывают на предстоящую смену тенденции либо ее продолжение.
Рекомендуем
Графики инвестиций: Как их читать и использовать?
Лучшие индикаторы для 1-минутного графика
График из японских свечей анализируется ПО
Линейный график: функции, как построить, примеры
Назад к статьям
