Как вы думаете, кому приходится сложнее: трейдерам или инвесторам? Постоянно отслеживать изменения котировок непросто, но и результат работы виден сразу или практически сразу.
С инвестированием все намного сложнее: деньги «замораживаются» на долгие годы и еще не известно, сможет ли инвестор в итоге получить планируемый доход.
Узнать подробнее о различных видах графиков, их особенностях и применении как в трейдинге, так и инвестициях можно, ознакомившись со статьей «Графики трейдинга: Полное руководство».
Виды графиков
Графики несут в себе гораздо больше информации, чем может показаться на первый взгляд. В них заложены не просто колебания стоимости, которые происходят с определенной периодичностью.
Во-первых, сама по себе цена тоже бывает разной:
- цена открытия – стоимость актива в начальный момент временного промежутка;
- цена закрытия – стоимость в момент завершения временного промежутка;
- минимальная цена – стоимость самой мелкой сделки, совершенной на протяжении периода;
- максимальная цена – стоимость самой крупной сделки за период;
- средневзвешенная цена – среднее значение стоимости актива в определенном промежутке.
Различные разновидности графиков могут отображать разные виды стоимости. Некоторые графики строятся только по одной разновидности цены, другие включают в себя сразу несколько.
В зависимости от внешнего вида и количества отображаемой информации графики выделяют более десяти вариантов графиков. Однако наиболее часто используются три основных вида: простая линия, японские свечи и бары.
График в виде простой линии является самым минималистичным и простым в отображении. Он строится по одному показателю – как правило, это цена закрытия каждого временного промежутка. Однако можно выбирать и другие значения: максимальные или минимальные, а также средневзвешенные цены.
Такая разновидность графика не загромождает картинку, на нее можно накладывать сразу несколько индикаторов для анализа и не создавать путаницу.
Однако большинство трейдеров все же предпочитают отображение колебаний стоимости в виде баров или свечей. Так как они учитывают сразу несколько показателей цены актива за выбранный промежуток: open, close, max и min.
Кроме этого, свечи приобретают белый/зеленый или черный/красный цвет в зависимости от того, отмечается увеличение или снижение стоимости в течение указанного промежутка времени.
Аналогичным образом устроены графики в виде баров. Они содержат такое же количество информации, что и свечи, но изображают ее немного иначе. На барах есть засечки, которые соответствуют цене open и close.
Классы активов
Когда речь идет о графиках активов для инвестиций, необходимо понимать, в какие именно активы инвестируют средства опытные вкладчики. Существует несколько групп таких активов, давайте рассмотрим их подробнее.
1. Наличные средства – многие люди до сих пор хранят деньги «под матрасом», не доверяя банкам или другим организациям. Валюта является одним из самых ликвидных активов, который в любой момент можно поменять на другие активы.
В целом это неплохой вариант, особенно если копить их в разных валютах, однако деньги подвержены влиянию инфляции. Кроме этого, нет возможности приумножения за счет процентов, например.
2. Вклады и облигации относятся к категории активов с низким риском, но также и достаточно низкой прибыльностью. При вложении средств в облигации их владелец получает дисконт, а со вклада – проценты.
3. Акции – группа наиболее высокодоходных активов, представлена большим разнообразием ценных бумаг компаний из разных секторов экономики.
Приобретая акции компаний, инвестор фактически приобретает долю в компании. Однако при приобретении лишь нескольких акций это не дает ему возможности непосредственно управлять компанией, зато можно получать дивиденды и другие выплаты.
4. Недвижимость – наиболее низколиквидный класс активов, в него входят коммерческая недвижимость, земельные участки, жилые помещения. Такое вложение средств считается одним из самых надежных, так как не подвержено влиянию инфляции.
В то же время недвижимость – это дорогое удовольствие. Мало того, что сама по себе ее стоимость достаточно высока, после покупки необходимо продолжать вкладывать деньги в ее обслуживание.
5. Товары и сырье – достаточно обширная категория, включающая в себя драгметаллы, нефть, кофе и многое другое. На стоимость многих активов из этой категории сильное влияние могут оказать различные события, происходящие в мировой экономике.
6. Нематериальные активы – это бренды, авторские права, патенты, интеллектуальная собственность и другое. В эту группу могут также входить знание иностранных языков, знакомства и связи – все, что может поспособствовать более эффективному использованию других ресурсов инвестора.
Для того, чтобы приобретения этих активов вкладывания одних только денежных средств недостаточно. Необходимо также вкладывать собственные таланты, способности, время и ум. К тому же, такие активы не всегда бывает просто перевести в денежные средства.
Как подбирать активы для инвестиций
Первое, что должен понимать каждый вкладчик – правило «не класть все яйца в одну корзину». Поэтому важно создать такой инвестиционный портфель, в который будут включены активы из разных категорий.
Формирование инвестиционного портфеля во многом зависит от предпочтений и целей самого инвестора. Необходимо учитывать то, на какой срок планируется вложить средства, какая нужна доходность и каков допустимый уровень риска.
Безусловно, если говорить о вложениях, которые могут приносить достаточно большие доходы, то больше других подходят акции и облигации. При этом принято считать, что акции являются более прибыльным вложением, а облигации – более надежным.
В любом случае опытные инвесторы не рекомендуют вкладывать все деньги с один актив, каким бы прибыльным или надежным он не был.
Существует правило «возраст в облигациях», которое подразумевает, что часть облигаций в портфеле должна быть равной возрасту инвестора. То есть, если вкладчику 30 лет, то 30% его портфеля должны составлять облигации, а остальные 70% – другие активы, если 45 лет – 45% должны составлять облигации.
То есть чем старше становится инвестор, тем больший процент в его портфеле должны занимать более надежные активы, то есть облигации. Однако у этого правила есть достаточно много критиков, так как каждый вкладчик уникален, поэтому и портфель для него должен собираться в индивидуальном порядке.
Поэтому всегда необходимо отталкиваться от тех инвестиционных целей, которые преследует вкладчик, а также срока, за которые он планирует этих целей достичь.
По общему правилу, чем больше времени в запасе у инвестора, тем больше может быть доля акций в его портфеле. А по мере приближения к цели, можно уменьшать долю акций и увеличивать процент облигаций и других низкорисковых активов.
Всегда нужно помнить, что акции могут подвергаться серьезным колебаниям цены, поэтому если они составляют большую долю в портфеле, можно как много выиграть, так и много проиграть в случае падения рынка.
Графики инвестиций
Итак, в предыдущем разделе мы определились с двумя основными активами, наиболее подходящими для вложения средств: акции и облигации. Рассмотрим, как инвестору использовать графики этих активов для достижения своих целей.
Рассмотрим на примере графиков акций, они используются инвесторами, чтобы узнать стоимость актива в настоящий момент и отследить историю котировок в прошлом. Эти же данные можно получить и в форме таблицы, однако они не будут так же наглядно отображать информацию об изменении стоимости.
Графики также используются инвесторами для проведения технического анализа. Это необходимо для того, чтобы на основе прошлый показателей изменения стоимости актива составить прогноз о ее потенциальном движении в будущем.
Преимуществом инвесторов перед трейдерами является то, что первые обладают большим запасом времени для проведения анализа актива перед совершением сделки. Трейдеры зачастую очень ограничены во времени, так как их интересуют колебания стоимости, которые происходят в течение одного торгового дня.
Инвестору при просмотре графиков акций необходимо обращать внимание на несколько основных моментов:
- Общая тенденция – используя график, даже самый простой в виде линии, можно увидеть, как с течением времени изменялась цена актива. Демонстрирует ли она устойчивый рост на протяжении длительного промежутка времени или то растет, то снижается.
Для инвестора более привлекательны акции, которые стабильно растут, однако при этом не являются переоцененными. В случае, если текущая стоимость актива явно выше его реальной цены, со временем он будет стремиться достичь настоящей стоимости и, соответственно, цена будет снижаться.
В идеале инвестору нужно найти перспективные компании, чьи акции пока недооценены и имеют большой потенциал для роста. Акции таких компаний, как правило, стоят дешевле, чем у более крупных компаний, зато могут принести больший доход в будущем.
Графики акций – продолжение
- Совместное использование данных об изменении стоимости и изменении объемов. Стоимость акций может колебаться изо дня в день, однако если одновременно с этим происходит существенное изменение объемов, инвестору следует обратить на это внимание.
Так, подтверждением восходящего тренда на графике всегда является увеличение объемов. Оно, как правило, происходит за счет действий крупных игроков, которые и оказывают в конечном счете самое большое влияние на колебания цены.
Когда крупные институциональные инвесторы начинают резко покупать или продавать те или иные акции, это может стать сигналом для частных инвесторов последовать их примеру.
- Скользящие средние (MA) – наиболее часто используемые индикатор, которые также может выступать уровнями support и resistance для ценового графика. MA могут иметь разные периоды – от 10 до 200, при этом более короткие обладают большей чувствительностью к колебаниям стоимости.
Инвесторы используют для анализа скользящие средние с длинными периодами, так как их в меньшей степени интересуют сиюминутные изменения стоимости актива.
По общему правилу, если график стоимости пересекает график MA по направлению снизу вверх – это сигнал к покупке, а если сверху вниз – к продаже.
Точка входа в позицию определяется по пересечению скользящих средних с различными периодами, например, 50 и 200.
При этом тенденция считается растущей, если MA с периодом 50 пересекает 200-периодную снизу вверх, и наоборот: если 50-периодная пересекает 200-периодную сверху вниз – тенденция нисходящая.
Кластерные графики
В предыдущем разделе мы уже выяснили, что объемы торгов тесно взаимосвязаны с колебаниями стоимости актива. В обычной ситуации, как мы уже видели, это два разных графика, показания которых нужно сопоставлять между собой.
Однако есть способ объединить эти два графика в одном – это кластерный график, каждый элемент которого включает в себя совокупные объемы продаж и покупок актива за установленный период времени. Каждый из этих элементов и называется кластером.
Как правило, в основе таких графиков лежат японские свечи, каждая из которых не просто закрашена красным или зеленым цветом, а также имеет внутри полосы с цифрами, отображающими объемы торгов.
Наиболее ярко в кластерах отображаются сделки институциональных инвесторов и других крупных игроков, что сразу выделяется на фоне сделок более мелких частных инвесторов.
Помимо информации о самих объемах совершенных сделок, в кластерах также можно найти и дополнительные показатели. Один их них – дельта – обозначает разницу между продажами и покупками актива в заданный период времени.
Если дельта плюсовая – это означает, что покупки преобладают над продажами, если минусовая – это говорит об обратной ситуации. Таким образом, если в нескольких свечах дельта положительная, можно говорить о потенциальном росте, а если отрицательная – вероятном снижении цены.
Отображение графиков инвестиций в виде кластеров не является функцией, которая встроена в большинство торговых платформ. Но современные независимые разработчики создали специальные программы, которые позволяют это сделать.
Когда акции нужно продавать
Во всех предыдущих разделах мы в основном говорили о приобретении ценных бумаг и составлении инвестиционного портфеля. Однако не менее важно знать и понимать, в каких случаях от акций нужно избавляться. Рассмотрим эти моменты подробнее.
- Сокращение доходов и профита компании-эмитента. Если дела у компании, чьи акции приобрел инвестор, стали стремительно ухудшаться, это может стать сигналом для продажи ее акций. Такие ситуации могут возникать при смене руководства, изменениях в дивидендной политике либо при появлении более сильного конкурента на рынке и так далее.
- Изменения в инвестиционной стратегии. Мы уже говорили о том, что в зависимости от целей вкладчика и сроков, за которые он хочет этих целей достичь, в определенные моменты акции могут преобладать над облигациями и другими активами. Однако со временем приоритеты могут измениться в сторону более надежных активов, в таком случае придется избавиться от части вложений в виде акций.
- Достижение цели. Данный пункт тесно связан с предыдущим: когда инвестиционные цели достигнуты, можно продавать активы, в которые приобретались для их достижения. Например, удалось накопить достаточное количество средств для покупки жилья или автомобиля.
- Недостаточная диверсификация. Помимо распределения долей в портфеле между акциями и облигациями, необходимо также подумать о приобретении ценных бумаг компаний из различных сфер экономики. Есть сферы, которые обеспечивают более стабильное положение компаниям, которые в них работают (например, электроэнергетический, телекоммуникационный сектор), а есть более волатильные и нестабильные сферы (например, сырьевая или транспортная отрасль).
Заключение
В данной статье мы разобрали, какие существуют разновидности активов для инвестирования и как графики инвестиций могут помочь вкладчикам при выборе этих активов.
Наиболее часто используемыми в инвестиционных портфелях активами являются акции и облигации. Однако соотношение их долей неодинаково для всех вкладчиков.
В каждом случае процентное соотношение разных активов подбирается индивидуально в зависимости от инвестиционных целей и сроков, в которые эти цели должны быть достигнуты.
При этом чем больший срок для достижения цели, тем больший процент акций может присутствовать в портфеле. По мере приближения к цели, соотношение меняется в сторону облигаций и других активов с низким уровнем риском и соответственно меньшей доходностью.
С помощью графиков акций инвесторы определяют, как изменялась стоимость актива в течение определенного времени и какую тенденцию она демонстрирует. Важным дополнением является наложение на график объемов совершаемых сделок, которое подтверждает направление движения стоимости.
Кластерный график объединяет в себе японские свечи и отображение объемов сделок внутри каждого элемента. Это очень удобно, так как очень наглядно демонстрирует ситуацию, складывающуюся на рынке.
Рекомендуем
Лучшие индикаторы для 1-минутного графика
График из японских свечей анализируется ПО
Линейный график: функции, как построить, примеры
Назад к статьям
