Валютная пара EUR/USD в течение понедельника суммарно выросла на 110 пунктов, а во вторник еще до начала американской сессии поднялась еще на 60. Рост европейской валюты не прекращается практически ни на минуту, поэтому самое время задаться вопросом, а что происходит на валютном рынке?
Напомним, что первые недели Трампа у власти прошли под регулярные покупки доллара рынком. Участники рынка приветствовали решения Трампа ввести тарифы на импорт против ряда стран, создать биткоин-резерв, выйти из ВОЗ, НАТО, ООН, взвалить бремя поддержки Украины на плечи Европы. Трамп объявил о том, что хочет быть миротворцем, хочет закончить военный конфликт на Украине, готов вести переговоры с Владимиром Путиным. Все это рынок воспринял если не единогласными покупками американской валюты, то весьма позитивно.
Однако прошло полтора месяца и доллар летит в пропасть. Почему так происходит и что теперь думает рынок по поводу следующих четырех лет президентства Трампа? Хотим сразу отметить, что перемирие Украины и России будет выгодно всему миру. На каких условиях – это уже второй вопрос. Его должны решать политики, правительства, лидеры стран. Но войну нужно останавливать, это понимают практически все. Однако, если Трамп – миротворец, почему доллар падает?
Потому что рынку по-прежнему гораздо больше интересны экономические факторы. А какие решения мы видим в этой сфере? Трамп просто вводит тарифы на всех и на все, что только видит. Так как Америка уже давным-давно покупает гораздо больше, чем продает, то любые зеркальные тарифы выгодны Америке. Трамп выдвигает условия, если противоборствующая сторона принимает их – успех, если нет, тогда торговые тарифы – и тоже успех. Но почему тогда падает доллар, падает фондовый рынок, рушится криптовалютный сегмент?
С нашей точки зрения, по двум причинам. Первая – Трампу многие инвесторы и трейдеры попросту не верят. Вторая – тарифы на импорт могут улучшить торговый баланс США в краткосрочной перспективе, но заметно ухудшить его в долгосрочной. Простыми словами, если ваш торговый партнер постоянно навязывает свои условия, угрожает, шантажирует, то не лучше ли найти другие рынки сбыта? Если это невозможно, то разве не очевидно, что отношение к Штатам будет таким же, как у Штатов к их торговым партнерам? Экономика США уже начала замедляться, хотя последние данные ВВП относятся к 4 кварталу и к политике Трампа не имеют никакого отношения. Но многие эксперты считают, что экономика будет замедляться. То есть Трамп ведет американскую экономику к... рецессии. Даже ФРС с ее ультравысокими ставками не удалось загнать экономику США в рецессию. Трамп же может достичь этого.
Пока еще падение доллара выглядит, как коррекция и является коррекцией. Но, если рынок просто откажется от инвестиций в экономику США, откажется от доллара из-за Трампа, глобальный, 16-летний тренд может начать разворачиваться на 180 градусов.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 5 марта составляет 84 пункта и характеризуется как средняя. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0449 и 1,0617 в среду. Старший канал линейной регрессии развернулся вбок, но даже если он развернется вверх глобальная нисходящая тенденция не отменится. Индикатор CCI вновь заходил в область перепроданности, что предупреждало о новом витке восходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0498
S2 – 1,0437
S3 – 1,0376
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0559
R2 – 1,0620
R3 – 1,0681
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD. 5 марта. Рынок спасается. Спасается от политики Трампа.
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 5 марта.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 5 марта.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает торговаться в боковом канале 1,0220 – 1,0520. В последние месяцы мы постоянно говорим о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, и на данный момент ничего не поменялось. У доллара по-прежнему нет причин для среднесрочного падения, кроме Дональда Трампа. Короткие позиции остаются гораздо более привлекательными с первыми целями 1,0315 и 1,0254, но требуется новое закрепление ниже мувинга. Если вы торгуете на «голой» технике, то длинные позиции можно рассматривать при расположении цены выше мувинга с целями 1,0559 и 1,0681, но, как видим, цена даже из флэта на дневном ТФ толком выйти не может. Любой рост по-прежнему классифицируется как коррекция на дневном ТФ.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
