Analisis EUR/USD 5M

Pada hari Isnin, pasangan mata wang EUR/USD meneruskan pergerakan menurun yang berterusan. Pada akhir minggu lalu, harga membuat sedikit pembetulan ke atas, tetapi pergerakan ini sukar dipanggil "pembetulan." Isnin menunjukkan bahawa pasaran tidak cenderung kepada jeda atau pembetulan. Jika, walaupun pada hari dagangan pertama minggu ini, euro menurun dengan kalendar ekonomi yang kosong, ini mencerminkan sentimen pasaran semasa. Kami telah berulang kali memberi amaran kepada pedagang mengenai keadaan euro yang terlebih beli dan harga yang tidak munasabah tinggi. Euro meningkat sepanjang tahun 2024 lebih kerap daripada yang diperuntukkan oleh faktor fundamental dan makroekonomi. Dan kini, masa untuk pembetulan telah tiba. Walaupun seseorang boleh berhujah bahawa pasaran telah mula bertindak balas terhadap retorik lebih perlahan wakil Bank Pusat Eropah, patut ditanya mengapa ia sebahagian besar mengabaikan ekonomi EU yang lemah atau pemotongan kadar ECB yang akan datang untuk hampir sepanjang tahun ini. Faktor-faktor ini adalah jelas seperti pendirian yang dijangkakan untuk kelonggaran dasar Rizab Persekutuan.

Oleh itu, penurunan semasa dalam sebut harga tidak mengejutkan kami. Pembetulan tidak semestinya perlu bermula kerana pergerakan sebelumnya "cukup kuat." Secara teorinya, pasangan ini boleh menurun lagi sebanyak 400 mata sebelum memulakan pembetulan. Lebih-lebih lagi, pada masa ini, tiada isyarat teknikal untuk membeli. Pasangan ini masih tidak dapat bertahan di atas garis aliran. Oleh itu, tentunya tiada sebab untuk membeli pada masa ini.

Pada hari Isnin, dua isyarat dagangan terbentuk. Pertama, pasangan ini menurun di bawah garis Kijun-sen, atau lebih tepat, "terpisah" daripadanya. Pada pertengahan sesi dagangan AS, ia berjaya menembusi tahap 1.0836. Oleh itu, pedagang boleh membuka posisi pendek pada waktu pagi. Pada waktu petang, kedudukan tersebut boleh ditutup, kerana pembetulan pada pasangan ini masih dijangkakan, dan dagangan tersebut menguntungkan. Namun, euro mungkin terus menurun dengan tenang pada hari Selasa.

Laporan COT:

Laporan COT terkini bertarikh 15 Oktober. Ilustrasi di atas jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal optimis untuk tempoh yang panjang. Cubaan pasaran "penurunan' untuk menguasai pasaran gagal dengan teruk. Kedudukan bersih pedagang bukan komersial (garis merah) menurun pada separuh kedua tahun 2023 dan awal 2024, manakala pedagang komersial (garis biru) meningkat. Pada masa ini, pemain profesional cenderung untuk menjual, tetapi pembeli masih mempunyai kelebihan.

Kami masih tidak melihat faktor fundamental yang menyokong pengukuhan euro, dan analisis teknikal menunjukkan bahawa harga berada dalam zon pengukuhan—dalam erti kata lain, mendatar. Pada rangka masa mingguan, jelas bahawa sejak Disember 2022, pasangan ini berdagang antara 1.0448 dan 1.1274. Jadi, dari keadaan mendatar tujuh bulan, kami telah berpindah ke satu tempoh 18 bulan. Oleh itu, penurunan selanjutnya masih lebih berkemungkinan.

Garis merah dan biru bergerak semakin dekat, menunjukkan peningkatan dalam kedudukan jual pada euro, yang cukup menggalakkan—terutama sejak euro meningkat dalam jangka masa yang lama. Sepanjang minggu laporan terkini, bilangan kedudukan beli dalam kumpulan bukan komersial berkurangan sebanyak 4,500, manakala kedudukan jual meningkat sebanyak 17,400. Oleh itu, kedudukan bersih menurun sebanyak 21,900. Potensi euro untuk penurunan selanjutnya kekal kukuh.

Analisis EUR/USD 1H

Dalam rangka masa setiap jam, pasangan ini meneruskan pergerakan ke bawah, yang mungkin menandakan permulaan bagi aliran menurun baru yang lebih panjang. Tiada gunanya membincangkan sebab fundamental dan makroekonomi untuk penurunan dolar—sebab-sebab tersebut tidak wujud. Dari sudut pandang jangka sederhana, kami tidak menjangkakan apa-apa selain penurunan dalam euro. Pembetulan jangka pendek mungkin berlaku, tetapi harga sekurang-kurangnya perlu bertahan di atas garis aliran.

Kami menyerlahkan tahap berikut untuk dagangan pada 22 Oktober—1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, serta garis Senkou Span B (1.0904) dan garis Kijun-sen (1.0864). Garis penunjuk Ichimoku mungkin berubah sepanjang hari, yang harus dipertimbangkan semasa menentukan isyarat dagangan. Jangan lupa untuk meletakkan Stop Loss pada titik pulangan modal jika harga bergerak 15 pip ke arah yang diinginkan, kerana ini akan melindungi daripada kemungkinan kerugian jika isyarat terbukti palsu.

Christine Lagarde akan memberikan dua ucapan di Zon Euro pada hari Selasa, tetapi tiada jaminan bahawa beliau akan membincangkan dasar monetari. Jika tidak, kita boleh menganggap kalendar peristiwa kosong.

Penjelasan untuk Ilustrasi:

Tahap sokongan dan rintangan: garis merah tebal di sekitar pergerakan mungkin berakhir. Mereka bukan sumber isyarat dagangan.

Garis Kijun-sen dan Senkou Span B: Garis penunjuk Ichimoku dipindahkan ke rangka masa setiap jam daripada carta 4 jam. Mereka adalah garis kuat.

Tahap ekstrem: garis merah nipis di mana harga sebelum ini melantun. Mereka adalah sumber isyarat dagangan.

Garis kuning: garis aliran, saluran aliran, dan corak teknikal lain.

Penunjuk 1 pada carta COT: saiz kedudukan bersih setiap kategori pedagang.