ارتفع زوج العملات EUR/USD بمقدار 110 نقطة يوم الاثنين، واكتسب 60 نقطة إضافية قبل بدء جلسة التداول الأمريكية يوم الثلاثاء. لا تظهر الاتجاهات الصعودية لليورو أي علامات على التوقف، مما يثير التساؤل: ما الذي يحدث بالضبط في سوق الفوركس؟
لنتذكر أنه في الأسابيع الأولى من رئاسة ترامب، كان السوق يفضل الدولار باستمرار. استجاب المتداولون بشكل إيجابي لقرارات ترامب بفرض رسوم جمركية على الواردات من دول مختلفة، وإنشاء احتياطي من البيتكوين، والانسحاب من منظمة الصحة العالمية، وحلف الناتو، والأمم المتحدة، وتحميل أوروبا مسؤولية دعم أوكرانيا. كما أعرب ترامب عن رغبته في أن يكون صانع سلام، وإنهاء الحرب في أوكرانيا، وكان منفتحًا على التفاوض مع فلاديمير بوتين. استجاب السوق بشكل إيجابي لهذه الإعلانات، إن لم يكن بشراء الدولار بالإجماع، فعلى الأقل بشعور من التفاؤل.
ومع ذلك، بعد شهر ونصف، يتراجع الدولار بشكل كبير. لماذا يحدث هذا، وما رأي السوق في السنوات الأربع المقبلة تحت حكم ترامب؟ أولاً، من المهم ملاحظة أن السلام بين أوكرانيا وروسيا سيكون مفيدًا للعالم بأسره. الشروط المحددة لمثل هذا الاتفاق هي مسألة منفصلة للسياسيين وقادة العالم ليقرروا. ومع ذلك، إذا كان ترامب صانع سلام، فلماذا يتراجع الدولار؟
السبب هو أن السوق يركز بشكل أكبر على العوامل الاقتصادية. وماذا رأينا في هذا المجال؟ ترامب يفرض ببساطة رسومًا جمركية على الجميع وكل شيء في الأفق. نظرًا لأن الولايات المتحدة تستورد منذ فترة طويلة أكثر مما تصدر، فإن الرسوم الانتقامية تفيد أمريكا. إذا قبل الطرف المقابل شروط ترامب، فهذا مكسب؛ وإذا لم يفعلوا، تُفرض الرسوم - وهذا أيضًا مكسب. ولكن إذا كان الأمر كذلك، فلماذا يتراجع الدولار، وينخفض سوق الأسهم، وينهار قطاع العملات المشفرة؟
من وجهة نظرنا، هناك سببان رئيسيان. أولاً، العديد من المستثمرين والمتداولين لا يثقون في ترامب. ثانيًا، قد تحسن الرسوم الجمركية على الواردات الميزان التجاري الأمريكي على المدى القصير ولكنها تلحق ضررًا كبيرًا به على المدى الطويل. ببساطة، إذا كان شريك تجاري يفرض باستمرار شروطًا، ويهدد، ويضغط عليك، ألن يكون من الأفضل البحث عن أسواق بديلة؟ وإذا لم يكن ذلك ممكنًا، أليس من الواضح أن الدول ستبدأ في معاملة الولايات المتحدة بنفس الطريقة التي تعاملهم بها؟ الاقتصاد الأمريكي يظهر بالفعل علامات التباطؤ، على الرغم من أن أحدث بيانات الناتج المحلي الإجمالي (من الربع الرابع) لا تتعلق بسياسات ترامب. ومع ذلك، يعتقد العديد من الخبراء أن المزيد من التباطؤ الاقتصادي أمر لا مفر منه. بعبارة أخرى، قد تدفع سياسات ترامب الاقتصاد الأمريكي إلى الركود - وهو شيء فشل الاحتياطي الفيدرالي في تحقيقه بأسعار الفائدة المرتفعة للغاية. ومع ذلك، قد ينجح ترامب في ذلك.
في هذه المرحلة، لا يزال تراجع الدولار يبدو كتصحيح. ومع ذلك، إذا انسحب السوق بالكامل من الاستثمارات في الاقتصاد الأمريكي وتخلى عن الدولار بسبب ترامب، فقد ينعكس الاتجاه العالمي الذي استمر 16 عامًا بزاوية 180 درجة.
متوسط تقلب زوج العملات EUR/USD خلال الأيام الخمسة الماضية حتى 5 مارس هو 84 نقطة، وهو ما يُصنف على أنه "متوسط". نتوقع أن يتحرك الزوج بين 1.0449 و1.0617 يوم الأربعاء. وقد تحول القناة الانحدارية طويلة الأجل إلى الاتجاه الجانبي، لكن الاتجاه الهبوطي العام لا يزال قائماً حتى لو تحول إلى الاتجاه الصعودي. وقد دخل مؤشر CCI مرة أخرى إلى منطقة التشبع البيعي، مما يشير إلى موجة أخرى من التصحيح الصعودي.
أقرب مستويات الدعم:
S1 – 1.0498
S2 – 1.0437
S3 – 1.0376
أقرب مستويات المقاومة:
R1 – 1.0559
R2 – 1.0620
R3 – 1.0681
توصيات التداول:
يستمر زوج EUR/USD في التداول ضمن القناة الجانبية بين 1.0220 و1.0520. لعدة أشهر، كنا نؤكد باستمرار أننا نتوقع انخفاض اليورو على المدى المتوسط، ولم يتغير شيء. لا يزال الدولار يفتقر إلى الأسباب الأساسية للانخفاض على المدى المتوسط - باستثناء دونالد ترامب. تظل المراكز القصيرة أكثر جاذبية بكثير، مع أهداف أولية عند 1.0315 و1.0254، ولكن هناك حاجة إلى اختراق جديد دون المتوسط المتحرك. إذا كنت تتداول بناءً على التحليل الفني فقط، يمكن النظر في المراكز الطويلة إذا كان السعر فوق المتوسط المتحرك، مستهدفًا 1.0559 و1.0681. ومع ذلك، كما نرى، كافح السعر للخروج من نطاقه على الإطار الزمني اليومي. لا يزال أي حركة صعودية تُصنف على أنها تصحيح على الرسم البياني اليومي.
توضيح الرسوم التوضيحية:
تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت القناتان متوازيتين، فهذا يشير إلى وجود اتجاه قوي.
خط المتوسط المتحرك (الإعدادات: 20,0، ملس) يحدد الاتجاه قصير الأجل ويوجه اتجاه التداول.
مستويات Murray تعمل كمستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.
مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) تمثل النطاق السعري المحتمل للزوج خلال الـ 24 ساعة القادمة بناءً على قراءات التقلب الحالية.
مؤشر CCI: إذا دخل إلى منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أكثر من +250)، فإنه يشير إلى انعكاس وشيك في الاتجاه المعاكس.
